传说，早在八百多年前，有个济公和尚，这个和尚十分邋遢。他身穿一件破袈裟，蓬头垢面，一手拿钵，一手敲木鱼，腰间插着一把破蒲扇，大家都称他叫叫花子和尚。
一天，济公和尚化缘到无锡，从无锡东街化到西街，从南街化到北街，人人都嫌他脏，一碗斋饭也没有化到。后来，他就围着一家陆记熟肉店转，转过来又转过去，不知转了多少趟。柜台里的一个小伙计看见了，猜到他想吃肉，就故意问了：“你要吃猪肉？”
济公点点头，就把钵送过去。小伙计就给了他几块猪肉。济公接过来，没有走几步，就吃完了。济公又转了回来，小伙计又问道：“你还想吃？”济公又点点头，小伙计就又给了他几块猪肉。济公三口两口又吃完了，仍不肯走。小伙计刚要再把肉给济公时，听见背后有脚步声，一看是老板来了，就对济公说：“你向老板要！”
济公就向老板要。老板顺手就拿了几根骨头给他。济公不要，老板只好又给他几块猪肉，嘴里叽咕道：“肉给你吃光了，明天叫我卖骨头呵！”
济公爽朗地回答道：“明天，你就卖骨头好了！”
老板动气了，说：“你出家人，吃的百家饭，说话倒轻巧。骨头卖不到肉价钱，叫我一家老小喝西北风呀？”
济公痴痴颠颠地说：“老板，你说的话就不在理了。俗话说：好金出在沙子里，好肉出在骨头边。骨头可以卖肉价钱。”
老板想了半天，没有想出一句话来回答济公。济公边吃肉边教老板怎样煮骨头。后来，他又从腰间破蒲扇上撕下几根蒲茎交给老板，关照要跟骨头放在一起煮。说完，就无影无踪了。
济公走后。老板看着柜台上一大堆肉骨头，心想：明天卖啥呢？他脑子忽然一亮，明天就按老和尚的指点，煮骨头卖吧！
第二天，老板如法炮制，煮出的肉骨头，异香扑鼻，整个无锡城居民都闻香来买肉骨头。没有多少辰光，一卖而空。大家吃了骨头，都说好。从此，无锡的肉骨头的名声也就传开了。